¿Qué es la Platykurtosis?

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¿Qué es la Platykurtosis?

La platykurtosis es una medida estadística que se refiere a la extremidad de los datos de una distribución de probabilidad. Una distribución normal en forma de campana se considera “mesocúrtica”, con un valor de curtosis igual a 3,0.

Una distribución que tiene valores menos extremos que la que se considera platykurtic. Una distribución platykurtic tiene colas “más ligeras” o “más delgadas” que una distribución normal. Es decir, pocos valores, si es que hay alguno, se encuentran en los extremos de la curva. Para los inversores, las distribuciones de rendimiento de la platinoquística son estables y predecibles, en el sentido de que rara vez, o nunca, habrá rendimientos extremos (es decir, atípicos).

Una distribución leptocurtica, por otro lado, tiene datos más extremos que la curva normal y se dice que tiene colas “gordas”.

Conceptos Clave

  • La platykurtosis se refiere a una distribución de datos que tiene “más piel” o colas más pequeñas que una distribución normal.
  • Las inversiones que son platinoquirtóticas tienden a ser menos volátiles y tienen mucha menos probabilidad de movimientos extremos de precios.
  • Esto puede contrastarse con las distribuciones leptocurticas o de “cola gorda” que tienen un riesgo mucho mayor de eventos de pequeña probabilidad, lo que podría ser perjudicial para los inversores.

Entendiendo la Platykurtosis

En las finanzas, la curtosis de una distribución de probabilidad es importante porque la distribución de los rendimientos de un valor es una consideración importante, especialmente para los gestores de riesgos. Si la distribución de los rendimientos históricos de un valor concreto es platinoquística, eso significa que hay menos posibilidades de que se produzcan resultados extremos Este tipo de distribución tiene colas que son algo más delgadas que las de una distribución normal. Cuando se aplican a los rendimientos de las inversiones, las distribuciones platykurtic -es decir, las que tienen un exceso de curtosis negativa- suelen producir resultados no muy extremos, lo que es un gran atributo para los inversores que no quieren asumir un gran riesgo de mercado.

Importante: El prefijo de “platy-” significa “amplio”, y está destinado a describir un pico corto y de aspecto amplio.

Por otra parte, una reserva con una distribución leptocórtica de rendimientos históricos tendrá valores más extremos en ambos extremos de la distribución. Es decir, habrá más valores extremadamente altos y valores extremadamente bajos que los que se encontrarían en una distribución normal o en una distribución platinoquirúrgica. Esto indica que las probabilidades de un resultado extremo de algún tipo, ya sea positivo o negativo, son mayores.

La distribución de los rendimientos del mercado de valores internacionales, por ejemplo, se ha encontrado que no es normal con un exceso de curtosis positiva en el sentido de que la cola en el lado izquierdo de la curva es más gorda que en una curva normal. Esto significa que hay una probabilidad mayor que la normal de un resultado negativo, lo que se conoce como riesgo de cola.

Platykurtosis

¿Qué es la curtosis?

La curtosis es una medida estadística de las colas de una distribución de probabilidad. Una distribución normal y otras distribuciones mesocurticas tienen un valor de curtosis de 3.0. Las distribuciones leptocurticas tienen valores significativamente mayores que 3, y las distribuciones platinocurticas tienen valores de curtosis significativamente menores que 3.

La curtosis es importante porque otras medidas que describen una distribución, como su media y desviación estándar, no dan una imagen completa. Dos distribuciones pueden tener la misma media y desviación estándar pero tienen curtosis muy diferentes, lo que significa que la probabilidad de valores extremos en ellas puede ser muy diferente.


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