El patrimonio neto es el valor de los activos que una persona o corporación posee, menos los pasivos que debe. Es una métrica importante para medir la salud de una empresa, que proporciona una instantánea útil de su posición financiera actual.
Conceptos Clave
El valor neto es un concepto cuantitativo que mide el valor de una entidad y puede aplicarse a personas, empresas, sectores e incluso países.
El patrimonio neto proporciona una instantánea de la situación financiera actual de una entidad.
En los negocios, el patrimonio neto se conoce también como valor contable o patrimonio de los accionistas.
Las personas con un patrimonio neto considerable se denominan individuos de alto valor neto (HNWI).
Entendiendo el valor neto
El patrimonio neto se calcula restando todos los pasivos de los activos. Un activo es todo lo que se posee que tiene valor monetario, mientras que los pasivos son obligaciones que agotan los recursos, como préstamos, cuentas por pagar (AP) e hipotecas.
El patrimonio neto puede describirse como positivo o negativo, entendiéndose por el primero que los activos superan a los pasivos y por el segundo que los pasivos superan a los activos. Un patrimonio neto positivo y creciente indica una buena salud financiera. La disminución del patrimonio neto, por otra parte, es motivo de preocupación, ya que podría indicar una disminución de los activos en relación con los pasivos.
La mejor manera de mejorar el patrimonio neto es reducir los pasivos mientras los activos se mantienen constantes o aumentan, o aumentar los activos mientras los pasivos se mantienen constantes o disminuyen.
Tipos de patrimonio neto
El valor neto puede aplicarse a personas, empresas, sectores e incluso países.
El valor neto en los negocios
En los negocios, el patrimonio neto también se conoce como valor contable o patrimonio de los accionistas. El balance también se conoce como estado de patrimonio neto. El valor del patrimonio de una empresa es igual a la diferencia entre el valor de los activos totales y el pasivo total. Tenga en cuenta que los valores del balance de una empresa destacan los costos históricos o los valores contables, no los valores actuales del mercado.
Los prestamistas examinan el patrimonio neto de una empresa para determinar si es financieramente saludable. Si el total de pasivos excede el total de activos, un acreedor puede no tener demasiada confianza en la capacidad de una empresa para pagar sus préstamos.
Una empresa constantemente rentable registrará un aumento del patrimonio neto o del valor contable mientras esas ganancias no se distribuyan íntegramente a los accionistas como dividendos. En el caso de una empresa que cotiza en bolsa, el aumento del valor contable irá a menudo acompañado de un aumento del valor de su cotización en bolsa.
Valor neto en las finanzas personales
El patrimonio neto de un individuo es simplemente el valor que queda después de restar los pasivos de los activos.
Los ejemplos de pasivos, también conocidos como deudas, incluyen hipotecas, saldos de tarjetas de crédito, préstamos para estudiantes y préstamos para automóviles. Los activos de un individuo, por su parte, incluyen los saldos de cuentas corrientes y de ahorro, el valor de valores como acciones o bonos, el valor de los bienes inmuebles, el valor de mercado de un automóvil, etc. Lo que queda después de vender todos los activos y pagar las deudas personales es el valor neto.
Importante: Tenga en cuenta que el valor del patrimonio personal incluye el valor actual de mercado de los activos y los costos actuales de la deuda.
Las personas con un patrimonio neto sustancial son conocidas como individuos de alto patrimonio neto (HNWI), y constituyen el principal mercado para los administradores de patrimonio y los asesores de inversión. Los inversores con un patrimonio neto, excluyendo su residencia principal, de al menos 1 millón de dólares, ya sea solos o junto con su cónyuge, son “inversores acreditados” a los ojos de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), y, por lo tanto, se les permite invertir en ofertas de valores no registradas.
Ejemplo de patrimonio neto
Considere una pareja con los siguientes bienes:
residencia principal valorada en 250.000 dólares,
una cartera de inversiones con un valor de mercado de 100.000 dólares,
automóviles y otros bienes valorados en 25.000 dólares.
Los pasivos incluyen:
un saldo pendiente de la hipoteca de 100.000 dólares
un préstamo de coche de 10.000 dólares
El valor neto de la pareja se calcularía, por lo tanto, como:
Supongamos que cinco años después, la situación financiera de la pareja cambia: el valor de la residencia es de 225.000 dólares, la cartera de inversiones 120.000 dólares, los ahorros 20.000 dólares, el automóvil y otros activos 15.000 dólares; el saldo del préstamo hipotecario 80.000 dólares, y el préstamo para el automóvil 0 dólares porque fue pagado. Basándose en estas nuevas cifras, el valor neto cinco años después sería:
El patrimonio neto de la pareja ha aumentado en 35.000 dólares, a pesar de la disminución del valor de su residencia y su coche. Como podemos ver arriba, estas disminuciones fueron más que compensadas por aumentos en otros activos, en este caso la cartera de inversiones y ahorros, así como una caída en los pasivos adeudados.
Consejo: Para calcular su valor neto, utilice nuestro rastreador de valor neto gratuito, que le permite calcular, analizar y registrar su valor neto de forma gratuita.
Consideraciones especiales
Valor neto negativo
Se produce un patrimonio neto negativo si la deuda total es mayor que el total de los activos. Por ejemplo, si la suma de las facturas de la tarjeta de crédito de un individuo, las facturas de los servicios públicos, los pagos pendientes de la hipoteca, las facturas de los préstamos para automóviles y los préstamos para estudiantes es mayor que el valor total de su efectivo e inversiones, el patrimonio neto será negativo.
En este caso, el individuo puede solicitar la protección del Capítulo 7 de la ley de bancarrota para eliminar parte de la deuda y evitar que los acreedores intenten cobrarla. Sin embargo, algunas responsabilidades, como la manutención de los hijos, la pensión alimenticia y los impuestos, no pueden ser eliminadas. También vale la pena tener en cuenta que una quiebra permanecerá en el informe crediticio de un individuo durante muchos años.
Análisis Fundamental
Sigue aprendiendo más sobre los conceptos del Análisis Fundamental
