El volumen de negociación es una medida de la cantidad de un determinado activo financiero que se ha negociado en un periodo de tiempo. En el caso de las acciones, el volumen se mide en número de acciones negociadas y, en el caso de los futuros y las opciones, se basa en el número de contratos que han cambiado de manos. Estas cifras, así como otros indicadores que utilizan datos de volumen, suelen aparecer en los gráficos en línea.
Observar los patrones de volumen a lo largo del tiempo puede ayudar a hacerse una idea de la fuerza o la convicción que hay detrás de los avances y descensos de acciones específicas y mercados enteros. Lo mismo ocurre con los operadores de opciones, ya que el volumen de negociación es un indicador del interés actual de una opción. De hecho, el volumen desempeña un papel importante en el análisis técnico y ocupa un lugar destacado entre algunos indicadores técnicos clave.
Conceptos Clave
El volumen mide el número de acciones negociadas en una acción o de contratos negociados en futuros u opciones.
El volumen puede ser un indicador de la fortaleza del mercado, ya que los mercados al alza con un volumen creciente suelen considerarse fuertes y saludables.
Cuando los precios caen con un volumen creciente, la tendencia está cobrando fuerza a la baja.
Cuando los precios alcanzan nuevos máximos (o ningún mínimo) con un volumen decreciente, tenga cuidado; puede que se esté produciendo un retroceso.
El volumen de balance y el indicador Klinger son ejemplos de herramientas gráficas que se basan en el volumen.
Pautas básicas para utilizar el volumen
Cuando se analiza el volumen, normalmente se utilizan pautas para determinar la fuerza o la debilidad de un movimiento. Como operadores, estamos más inclinados a unirnos a los movimientos fuertes y a no tomar parte en los movimientos que muestran debilidad, o incluso podemos buscar una entrada en la dirección opuesta a un movimiento débil. Estas directrices no son válidas en todas las situaciones, pero ofrecen una orientación general para las decisiones de negociación.
Confirmación de la tendencia
Un mercado alcista debería ver un volumen creciente. Los compradores necesitan un número creciente y un entusiasmo cada vez mayor para seguir empujando los precios al alza. El aumento del precio y la disminución del volumen pueden sugerir una falta de interés, y esto es una advertencia de una posible inversión. Esto puede ser difícil de entender, pero el simple hecho es que una caída (o subida) del precio con poco volumen no es una señal fuerte. Una caída (o subida) del precio con gran volumen es una señal más fuerte de que algo en la acción ha cambiado fundamentalmente.
Movimientos de agotamiento y volumen
En un mercado alcista o bajista, podemos ver movimientos de agotamiento. Por lo general, se trata de movimientos bruscos del precio combinados con un fuerte aumento del volumen, lo que indica el posible fin de una tendencia. Los participantes que han esperado y temen perderse más movimientos se amontonan en los máximos del mercado, agotando el número de compradores.
Cuando el mercado toca fondo, la caída de los precios acaba por expulsar a un gran número de operadores, lo que provoca volatilidad y un aumento del volumen. En estas situaciones veremos una disminución del volumen después del pico, pero la forma en que el volumen continúa en los próximos días, semanas y meses puede analizarse utilizando las otras pautas de volumen.
Señales alcistas
El volumen puede ser útil para identificar señales alcistas. Por ejemplo, imagine que el volumen aumenta en un descenso del precio y luego el precio se mueve al alza, seguido de un movimiento de vuelta a la baja. Si el precio en el movimiento de vuelta a la baja no cae por debajo del mínimo anterior, y el volumen disminuye en el segundo descenso, entonces esto se interpreta generalmente como una señal alcista.
Volumen y reversión de precios
Después de un largo movimiento de precios al alza o a la baja, si el precio comienza a oscilar con poco movimiento de precios y mucho volumen, esto podría indicar que una reversión está en marcha, y los precios cambiarán de dirección.
Volumen y rupturas vs. falsas rupturas
En la ruptura inicial de un rango u otro patrón gráfico, un aumento del volumen indica fuerza en el movimiento. Un volumen escaso o decreciente en una ruptura indica una falta de interés y una mayor probabilidad de una falsa ruptura.
Historial de volumen
El volumen debe observarse en relación con la historia reciente. Comparar el volumen actual con el de hace 50 años puede proporcionar datos irrelevantes. Cuanto más recientes sean los datos, más relevantes serán.
Importante: El volumen suele considerarse un indicador de liquidez, ya que los valores o mercados con más volumen son los más líquidos y se consideran los mejores para la negociación a corto plazo; hay muchos compradores y vendedores dispuestos a negociar a distintos precios.
Tres indicadores de volumen
Los indicadores de volumen son fórmulas matemáticas que se representan visualmente en las plataformas de gráficos más utilizadas. Cada indicador utiliza una fórmula ligeramente diferente, y los operadores deben encontrar el indicador que mejor funcione para su enfoque particular del mercado.
Los indicadores no son necesarios, pero pueden ayudar en el proceso de decisión de las operaciones. Hay muchos indicadores de volumen entre los que elegir, y a continuación se ofrece una muestra de cómo se pueden utilizar varios de ellos.
Volumen de Balance (OBV)
El OBV es un indicador sencillo pero eficaz. El volumen se añade (comenzando con un número arbitrario) cuando el mercado termina más alto, o el volumen se resta cuando el mercado termina más bajo. Así se obtiene un total continuo y se muestra qué valores se están acumulando. También puede mostrar divergencias, como cuando un precio sube pero el volumen aumenta a un ritmo más lento o incluso empieza a caer.
Flujo de dinero de Chaikin
El aumento de los precios debería ir acompañado de un aumento del volumen, por lo que el Chaikin Money Flow se centra en la expansión del volumen cuando los precios terminan en la parte superior o inferior de su rango diario y, a continuación, proporciona un valor para la fuerza correspondiente.
Cuando los precios de cierre están en la parte superior del rango del día, y el volumen se está expandiendo, los valores serán altos. Cuando los precios de cierre están en la parte inferior del rango, los valores serán negativos. El flujo de dinero Chaikin puede ser utilizado como un indicador a corto plazo porque oscila, pero es más comúnmente utilizado para ver la divergencia.
Oscilador Klinger
La fluctuación por encima y por debajo de la línea cero puede utilizarse para ayudar a otras señales de trading. El oscilador Klinger suma los volúmenes de acumulación (compra) y de distribución (venta) para un periodo de tiempo determinado.
Conclusión final
El volumen es una herramienta útil para estudiar las tendencias y, como puede ver, hay muchas formas de utilizarlo. Las pautas básicas pueden utilizarse para evaluar la fortaleza o la debilidad del mercado, así como para comprobar si el volumen está confirmando un movimiento de los precios o señalando que puede haber un retroceso. A veces se utilizan indicadores basados en el volumen para ayudar en el proceso de decisión. En resumen, aunque el volumen no es una herramienta precisa, las señales de entrada y salida pueden identificarse a veces observando la acción del precio, el volumen y un indicador de volumen.
Estrategias de Análisis Técnico
Sigue aprendiendo más sobre estrategias de Análisis Técnico
