Una ruptura se produce cuando el precio de un activo se mueve por encima de una zona de resistencia o por debajo de una zona de soporte. Las rupturas indican la posibilidad de que el precio inicie una tendencia en la dirección de la ruptura. Por ejemplo, una ruptura al alza de un patrón gráfico podría indicar que el precio comenzará una tendencia al alza. Las rupturas que se producen con un volumen alto (en relación con el volumen normal) muestran una mayor convicción, lo que significa que es más probable que el precio tienda en esa dirección.
Conceptos Clave
Un Breakout se produce cuando el precio se mueve por encima de un nivel de resistencia o por debajo de un nivel de soporte.
Las rupturas pueden ser subjetivas, ya que no todos los operadores reconocen o utilizan los mismos niveles de soporte y resistencia.
Las rupturas proporcionan posibles oportunidades de negociación. Una ruptura al alza indica a los operadores que pueden tomar posiciones largas o cubrir posiciones cortas. Una ruptura a la baja indica a los operadores que posiblemente se pongan en corto o que vendan posiciones largas.
Las rupturas con un volumen relativamente alto muestran convicción e interés, y por lo tanto es más probable que el precio continúe moviéndose en la dirección de la ruptura.
Las rupturas con un volumen relativo bajo son más propensas a fracasar, por lo que es menos probable que el precio siga en la dirección de la ruptura.
¿Qué le dice un Breakout?
Un Breakout se produce porque el precio ha estado contenido por debajo de un nivel de resistencia o por encima de un nivel de soporte, potencialmente durante algún tiempo. El nivel de resistencia o de soporte se convierte en una línea en la arena que muchos operadores utilizan para establecer puntos de entrada o niveles de stop loss. Cuando el precio atraviesa el nivel de soporte o resistencia, los operadores que esperan la ruptura se lanzan al mercado, y los que no querían que el precio rompiera salen de sus posiciones para evitar pérdidas mayores.
Esta oleada de actividad a menudo hace que el volumen aumente, lo que demuestra que muchos operadores estaban interesados en el nivel de ruptura. El volumen superior a la media ayuda a confirmar la ruptura. Si hay poco volumen en la ruptura, es posible que el nivel no haya sido significativo para muchos operadores, o que no haya suficientes operadores que se sientan convencidos de realizar una operación cerca del nivel. Estas rupturas con poco volumen tienen más probabilidades de fracasar. En el caso de una ruptura alcista, si falla el precio volverá a caer por debajo de la resistencia. En el caso de una ruptura a la baja, a menudo llamada ruptura, si falla el precio volverá a subir por encima del nivel de soporte por el que rompió.
Las rupturas suelen estar asociadas a rangos u otros patrones gráficos, como triángulos, banderas, cuñas y cabezas y hombros. Estos patrones se forman cuando el precio se mueve de una manera específica que resulta en niveles de soporte y/o resistencia bien definidos. Los operadores observan entonces estos niveles en busca de rupturas. Pueden iniciar posiciones largas o salir de posiciones cortas si el precio rompe por encima de la resistencia, o pueden iniciar posiciones cortas o salir de posiciones largas si el precio rompe por debajo del soporte.
Incluso después de una ruptura de alto volumen, el precio a menudo (pero no siempre) retrocederá hasta el punto de ruptura antes de moverse en la dirección de ruptura de nuevo. Esto se debe a que los operadores a corto plazo suelen comprar la ruptura inicial, pero luego intentan vender rápidamente para obtener beneficios. Esta venta hace retroceder temporalmente el precio hasta el punto de ruptura. Si la ruptura es legítima (no es un fracaso), entonces el precio debería volver a moverse en la dirección de la ruptura. Si no lo hace, se trata de una ruptura fallida.
Los operadores que utilizan las rupturas para iniciar operaciones suelen utilizar órdenes de stop loss en caso de que la ruptura falle. En el caso de ir en largo en una ruptura alcista, se suele colocar un stop loss justo por debajo del nivel de resistencia. En el caso de ir en corto en una ruptura bajista, el stop loss se coloca normalmente justo por encima del nivel de soporte que se ha roto.
Ejemplo de Breakout
El gráfico muestra un gran aumento del volumen, asociado a la publicación de resultados, cuando el precio rompe la zona de resistencia de un patrón gráfico triangular. La ruptura fue tan fuerte que provocó un hueco en el precio. El precio siguió subiendo y no retrocedió hasta el punto de ruptura original. Esto es un signo de una ruptura muy fuerte.
Los operadores podrían haber utilizado la ruptura para entrar en posiciones largas y/o salir de posiciones cortas. Si se entra en posiciones largas, se colocaría un stop loss justo por debajo del nivel de resistencia del triángulo (o incluso por debajo del soporte del triángulo). Debido a que el precio tuvo una gran ruptura, esta ubicación del stop loss puede no ser la ideal. Después de que el precio continuara moviéndose al alza tras la ruptura, el stop loss podría ser arrastrado hacia arriba con el fin de reducir el riesgo o bloquear un beneficio.
La diferencia entre una ruptura y un máximo/mínimo de 52 semanas
Una ruptura puede dar lugar a que el precio se mueva a un nuevo máximo o mínimo de 52 semanas, si la ruptura se produce cerca del máximo/mínimo anterior. Pero no todos los máximos y mínimos de 52 semanas son el resultado de una ruptura reciente. Un máximo o un mínimo de 52 semanas es simplemente el precio más alto o más bajo visto en el último año. Una ruptura es un movimiento por encima o por debajo de una resistencia.
Limitaciones del uso del Breakout
Hay dos problemas principales al utilizar las rupturas. El principal problema son las rupturas fallidas. El precio a menudo se mueve justo por encima de la resistencia o el soporte, atrayendo a los operadores de ruptura. El precio luego se revierte y no continúa moviéndose en la dirección de la ruptura. Esto puede ocurrir varias veces antes de que se produzca una verdadera ruptura.
Los niveles de soporte y resistencia también son subjetivos. No todo el mundo se preocupa por los mismos niveles de soporte y resistencia. Por eso, observar el volumen ayuda. Un aumento del volumen en la ruptura muestra que el nivel es importante. La falta de volumen muestra que el nivel no es importante o que los grandes operadores (que crean un gran volumen) no están listos para participar todavía.
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