En el contexto del análisis técnico, una bandera es un patrón de precios que, en un marco temporal más corto, se mueve en contra de la tendencia de precios predominante observada en un marco temporal más largo en un gráfico de precios. Su nombre se debe a la forma en que recuerda al espectador a una bandera en un asta.
El patrón de bandera se utiliza para identificar la posible continuación de una tendencia anterior desde un punto en el que el precio se ha desviado en contra de esa misma tendencia. Si la tendencia se reanuda, el aumento del precio podría ser rápido, haciendo que el momento de una operación sea ventajoso al notar el patrón de la bandera.
Conceptos Clave
Un patrón de bandera, en el análisis técnico, es un gráfico de precios caracterizado por una fuerte contratendencia (la bandera) que sucede a una tendencia de corta duración (el asta de la bandera).
Los patrones de bandera van acompañados de indicadores de volumen representativos, así como de la acción del precio.
Los patrones de bandera significan inversiones de tendencia o rupturas después de un período de consolidación.
Cómo funciona un patrón de bandera
Las banderas son áreas de consolidación ajustada en la acción del precio que muestran un movimiento de contra-tendencia que sigue directamente a un movimiento direccional agudo en el precio. El patrón suele constar de entre cinco y veinte barras de precios. Los patrones de bandera pueden ser de tendencia alcista (bandera alcista) o de tendencia bajista (bandera bajista). La parte inferior de la bandera no debe superar el punto medio del asta que la precede. Las pautas de bandera tienen cinco características principales:
La tendencia precedente
El canal de consolidación
El patrón de volumen
Una ruptura
Una confirmación en la que el precio se mueve en la misma dirección que la ruptura
Las pautas alcistas y bajistas tienen estructuras similares pero difieren en la dirección de la tendencia y en sutiles diferencias en el patrón de volumen. El patrón de volumen alcista aumenta en la tendencia precedente y disminuye en la consolidación. Por el contrario, un patrón de volumen bajista aumenta primero y luego tiende a mantener el nivel, ya que las tendencias bajistas tienden a aumentar el volumen a medida que avanza el tiempo.
Un patrón de bandera también se caracteriza por las marcas paralelas sobre la zona de consolidación. Si las líneas convergen, el patrón se denomina cuña o banderín. Estos patrones se encuentran entre los patrones de continuación más fiables que utilizan los operadores porque generan una configuración para entrar en una tendencia existente que está lista para continuar. Estas formaciones son todas similares y tienden a aparecer en situaciones similares en una tendencia existente.
Los patrones también siguen los mismos patrones de volumen y de ruptura. Los patrones se caracterizan por la disminución del volumen de operaciones después de un aumento inicial. Esto implica que los operadores que impulsan la tendencia imperante tienen menos urgencia por continuar con sus compras o ventas durante el periodo de consolidación, lo que abre la posibilidad de que nuevos operadores e inversores retomen la tendencia con entusiasmo, haciendo que los precios suban a un ritmo más rápido de lo habitual.
Ejemplos de patrones de bandera
En este ejemplo de patrón de bandera alcista, la acción del precio sube durante el movimiento inicial de la tendencia y luego desciende a través de la zona de consolidación. La ruptura no siempre tiene un alto volumen, pero los analistas y operadores prefieren ver uno porque implica que los inversores y otros operadores han entrado en la acción en una nueva ola de entusiasmo.
En un patrón de bandera bajista, el volumen no siempre disminuye durante la consolidación. Esto se debe a que los movimientos bajistas de los precios suelen estar impulsados por el miedo y la ansiedad de los inversores ante la caída de los precios. Cuanto más caen los precios, mayor es la urgencia que sienten los inversores por actuar.
Por ello, estos movimientos se caracterizan por patrones de volumen superiores a la media (y crecientes). Cuando el precio detiene su marcha descendente, el volumen creciente puede no disminuir, sino mantenerse en un nivel, lo que implica una pausa en los niveles de ansiedad. Como los niveles de volumen ya son elevados, la ruptura a la baja puede no ser tan pronunciada como en la ruptura al alza en un patrón alcista.
Cómo operar con un patrón de bandera
Utilizando la dinámica del patrón bandera, un operador puede establecer una estrategia para operar con este tipo de patrones simplemente identificando tres puntos clave: entrada, stop loss y objetivo de beneficios.
Entrada: Aunque las banderas sugieren una continuación de la tendencia actual, es prudente esperar a la ruptura inicial para evitar una señal falsa. Normalmente, los operadores esperan entrar en una bandera el día después de que el precio haya roto y cerrado por encima (posición larga) de la línea de tendencia paralela superior. En un patrón bajista, el día después de que el precio haya cerrado por debajo (posición corta) de la línea de tendencia paralela inferior.
Stop Loss: Los operadores suelen utilizar el lado opuesto del patrón de bandera como punto de stop-loss. Por ejemplo, si la línea de tendencia superior del patrón está en 55 dólares por acción, y la línea de tendencia inferior del patrón está en 51 dólares por acción, entonces algún nivel de precio por debajo de 51 dólares por acción sería un lugar lógico para establecer la orden de stop-loss para una posición larga.
Objetivo de ganancias: Los operadores conservadores pueden utilizar la diferencia, medida en precio, entre las líneas de tendencia paralelas del patrón de bandera para establecer un objetivo de beneficios. Por ejemplo, si hay una diferencia de 4 dólares y el punto de entrada de la ruptura es de 55 dólares, el operador colocaría un objetivo de beneficios en 59 dólares. Un enfoque más optimista sería medir la distancia en términos de dólares entre el máximo del patrón y la base del asta de la bandera para establecer un objetivo de beneficios. Por ejemplo, si el precio más bajo del asta de la bandera es de 40 dólares, y la parte superior del asta de la bandera es de 65 dólares, y si el punto de entrada de la ruptura fuera de 55 dólares, entonces el objetivo de beneficios que un operador podría esperar ver alcanzado sería de 80 dólares (55 dólares más 25 dólares).
Además de estos tres precios clave, los operadores deben prestar mucha atención a la elección del tamaño de la posición y a las tendencias generales del mercado para maximizar el éxito en el uso de los patrones de bandera para guiar las estrategias de negociación.
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