La teoría de las ondas de Elliott es una teoría de análisis técnico utilizada para describir los movimientos de los precios en el mercado financiero. La teoría fue desarrollada por Ralph Nelson Elliott tras observar e identificar patrones de ondas fractales recurrentes. Las ondas pueden identificarse en los movimientos de los precios de las acciones y en el comportamiento de los consumidores. Los inversores que intentan beneficiarse de una tendencia del mercado podrían describirse como montando una ola. Un movimiento grande y fuerte de los propietarios de viviendas para sustituir sus hipotecas existentes por otras nuevas con mejores condiciones se denomina ola de refinanciación.
Conceptos Clave
La teoría de las ondas de Elliott es una forma de análisis técnico que busca patrones de precios recurrentes a largo plazo relacionados con cambios persistentes en el sentimiento y la psicología de los inversores.
La teoría identifica las ondas de impulso que establecen un patrón y las ondas correctivas que se oponen a la tendencia mayor.
Cada conjunto de ondas está anidado dentro de un conjunto mayor de ondas que se adhieren al mismo patrón de impulso o correctivo, lo que se describe como un enfoque fractal de la inversión.
Entender la teoría de las ondas de Elliott
La teoría de las ondas de Elliott fue desarrollada por Ralph Nelson Elliott en la década de 1930. Tras verse obligado a jubilarse por una enfermedad, Elliott necesitaba algo en lo que ocupar su tiempo y comenzó a estudiar 75 años de gráficos anuales, mensuales, semanales, diarios y de elaboración propia por horas y 30 minutos de varios índices.
La teoría adquirió notoriedad en 1935, cuando Elliott hizo una predicción asombrosa de un fondo bursátil. Desde entonces, se ha convertido en un elemento básico para miles de gestores de carteras, operadores e inversores privados.
Elliott describió las reglas específicas que rigen cómo identificar, predecir y capitalizar estos patrones de onda. Estos libros, artículos y cartas se recogen en la obra maestra de R.N. Elliott, publicada en 1994. Elliott Wave International es la mayor empresa independiente de análisis financiero y previsión de mercados del mundo, cuyo análisis y previsión de mercados se basa en el modelo de Elliott.
Elliott tuvo cuidado de señalar que estos patrones no proporcionan ningún tipo de certeza sobre el movimiento futuro de los precios, sino que sirven para ayudar a ordenar las probabilidades de la futura acción del mercado. Pueden utilizarse junto con otras formas de análisis técnico, incluidos los indicadores técnicos, para identificar oportunidades específicas. Los operadores pueden tener diferentes interpretaciones de la estructura de las ondas de Elliott de un mercado en un momento dado.
Cómo funcionan las ondas de Elliott
Algunos analistas técnicos tratan de sacar provecho de los patrones de ondas en el mercado de valores utilizando la teoría de las ondas de Elliott. Esta hipótesis dice que los movimientos de los precios de las acciones pueden predecirse porque se mueven en patrones repetitivos de subida y bajada llamados ondas que son creados por la psicología o el sentimiento de los inversores.
La teoría identifica dos tipos diferentes de ondas: las ondas motrices (también conocidas como ondas de impulso) y las ondas correctivas. Es subjetiva, lo que significa que no todos los operadores interpretan la teoría de la misma manera ni están de acuerdo en que sea una estrategia de negociación exitosa.
A diferencia de la mayoría de otras formaciones de precios, la idea del análisis de ondas en sí no equivale a una formación regular de planos en la que simplemente se siguen las instrucciones. El análisis de ondas ofrece una visión de la dinámica de la tendencia y le ayuda a entender los movimientos de los precios de una manera mucho más profunda.
El principio de las ondas de Elliott consiste en ondas de impulso y correctivas en su núcleo.
Ondas de impulso
Las ondas de impulso consisten en cinco subondas que realizan un movimiento neto en la misma dirección que la tendencia del grado siguiente. Este patrón es la onda motriz más común y la más fácil de detectar en un mercado. Como todas las ondas motrices, consta de cinco subondas, tres de las cuales son también ondas motrices y dos son ondas correctivas. Se denomina estructura 5-3-5-3-5, que se ha mostrado anteriormente.
Tiene tres reglas inquebrantables que definen su formación:
La segunda onda no puede retroceder más del 100% de la primera onda
La tercera onda nunca puede ser la más corta de las ondas uno, tres y cinco
La cuarta onda no puede ir más allá de la tercera en ningún momento
Si se viola una de estas reglas, la estructura no es una onda de impulso. El operador tendría que volver a etiquetar la supuesta onda de impulso.
Ondas correctivas
Las ondas correctivas, que a veces se llaman ondas diagonales, consisten en tres -o una combinación de tres- subondas que hacen un movimiento neto en la dirección opuesta a la tendencia del siguiente grado. Como todas las ondas motrices, su objetivo es mover el mercado en la dirección de la tendencia.
La onda correctiva consta de cinco subondas. La diferencia es que la diagonal parece una cuña en expansión o en contracción. Las subondas de la diagonal pueden no tener una cuenta de cinco, dependiendo del tipo de diagonal que se observe. Al igual que con la onda motriz, cada subonda de la diagonal nunca retrocede completamente la subonda anterior, y la subonda tres de la diagonal puede no ser la onda más corta.
Estas ondas impulsivas y correctivas se anidan en un fractal autosimilar para crear patrones más amplios. Por ejemplo, un gráfico de un año puede estar en medio de una onda correctiva, pero un gráfico de 30 días puede mostrar una onda de impulso en desarrollo. Un operador con esta interpretación de la onda de Elliott puede tener una perspectiva bajista a largo plazo con una perspectiva alcista a corto plazo.
Consideraciones especiales
Elliott reconoció que la secuencia de Fibonacci denota el número de ondas en impulsos y correcciones. Las relaciones de las ondas en el precio y el tiempo también exhiben comúnmente las relaciones de Fibonacci, tales como 38% y 62%. Por ejemplo, una onda correctiva puede tener un retroceso del 38% del impulso precedente.
Otros analistas han desarrollado indicadores inspirados en el principio de las ondas de Elliott, como el oscilador de ondas de Elliott, que aparece en la imagen superior. Este oscilador ofrece un método informático para predecir la dirección futura de los precios, basado en la diferencia entre una media móvil de cinco y 34 periodos. El sistema de inteligencia artificial de Elliott Wave International, EWAVES, aplica todas las reglas y directrices de la onda de Elliott a los datos para generar un análisis automatizado de la onda de Elliott.2
¿Qué es la teoría de las ondas de Elliott?
En el análisis técnico, la teoría de las ondas de Elliott es el análisis de las tendencias a largo plazo de los patrones de precios y su correspondencia con la psicología de los inversores. Estos patrones de precios, denominados “ondas”, se basan en reglas específicas que fueron desarrolladas por Ralph Nelson Elliott en la década de 1930. En concreto, fueron diseñadas para identificar y predecir patrones de ondas en los mercados bursátiles. Es importante destacar que estas pautas no pretenden ser seguras, sino que proporcionan resultados probables para los futuros movimientos de los precios.1
¿Cómo funcionan las ondas de Elliott?
Dentro de la teoría de las ondas de Elliott, existen diferentes formas de ondas, o formaciones de precios, de las que los inversores pueden extraer información. Las ondas de impulso, por ejemplo, incluyen una tendencia alcista o bajista que conlleva cinco subondas que pueden durar horas o incluso décadas. Poseen tres reglas: la segunda onda no puede retroceder más del 100% de la primera; la tercera onda no puede ser más corta que las ondas uno, tres y cinco; la cuarta no puede superar nunca a la tercera. Junto con las ondas de impulso, hay ondas correctivas, que caen en patrones de tres.
¿Cómo se opera con la teoría de las ondas de Elliott?
Considere que un comerciante nota que una acción se está moviendo en una tendencia alcista en una onda de impulso. En este caso, puede ir en largo en la acción hasta que complete su quinta onda. En este punto, anticipando una reversión, el operador puede ir en corto en la acción. En esta teoría del trading subyace la idea de que los patrones fractales se repiten en los mercados financieros. En matemáticas, los patrones fractales se repiten en una escala infinita.
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