Qué es el indicador de la tasa de cambio del precio (ROC)

Índice

Qué es el indicador de la tasa de cambio del precio (ROC)

El índice de cambio del precio (ROC) es un indicador técnico basado en el impulso que mide el cambio porcentual del precio entre el precio actual y el precio de hace un cierto número de períodos. El indicador ROC se traza frente a cero, con el indicador moviéndose hacia arriba en territorio positivo si los cambios de precios son al alza, y moviéndose en territorio negativo si los cambios de precios son a la baja.

El indicador puede utilizarse para detectar divergencias, condiciones de sobrecompra y sobreventa y cruces de líneas centrales.

Conceptos Clave

El oscilador de la tasa de cambio del precio (ROC) es un indicador de impulso no limitado que se utiliza en el análisis técnico y que se compara con un punto medio de nivel cero.
Un ROC creciente por encima de cero suele confirmar una tendencia alcista, mientras que un ROC decreciente por debajo de cero indica una tendencia bajista.
Cuando el precio se está consolidando, el ROC rondará cerca de cero. En este caso, es importante que los operadores observen la tendencia general del precio, ya que el ROC proporcionará poca información, excepto la confirmación de la consolidación.

La fórmula del indicador de la tasa de variación del precio es:

ROC=(Closing Price p – Closing Price p-n / Closing Price p−n) × 100

Cómo calcular el indicador de la tasa de variación del precio

El paso principal para calcular el ROC es elegir el valor “n”. Los operadores a corto plazo pueden elegir un valor n pequeño, como nueve. Los inversores a largo plazo pueden elegir un valor como 200. El valor n es el número de periodos con los que se compara el precio actual. Los valores más pequeños harán que el ROC reaccione más rápidamente a los cambios de precios, pero eso también puede significar más señales falsas. Un valor mayor significa que el ROC reaccionará más lentamente, pero las señales podrían ser más significativas cuando se produzcan.

Seleccione un valor n. Puede ser cualquier cosa, como 12, 25 o 200. Los operadores a corto plazo suelen utilizar un número menor, mientras que los inversores a largo plazo utilizan un número mayor.
Encuentre el precio de cierre del período más reciente.
Encuentre el precio de cierre del período de hace n períodos.
Introduzca los precios de los pasos dos y tres en la fórmula ROC.
Al final de cada período, calcule el nuevo valor ROC.

¿Qué le dice el indicador de la tasa de cambio del precio?

La Tasa de Cambio del Precio (ROC) se clasifica como un indicador de impulso o velocidad porque mide la fuerza del impulso del precio por la tasa de cambio. Por ejemplo, si el precio de una acción al cierre de la negociación de hoy es de 10 dólares, y el precio de cierre de los cinco días anteriores era de 7 dólares, entonces el ROC de cinco días es de 42,85, calculado como

((10−7)÷7)×100=42.85

Como la mayoría de los osciladores de impulso, el ROC aparece en un gráfico en una ventana separada debajo del gráfico de precios. El ROC se traza frente a una línea cero que diferencia los valores positivos de los negativos. Los valores positivos indican presión de compra o impulso alcista, mientras que los valores negativos por debajo de cero indican presión de venta o impulso bajista. Los valores crecientes en cualquier dirección, positivos o negativos, indican un impulso creciente, y los movimientos de vuelta a cero indican un impulso decreciente.

Los cruces de la línea cero pueden utilizarse para señalar cambios de tendencia. Dependiendo del valor n utilizado, estas señales pueden producirse al principio de un cambio de tendencia (valor n pequeño) o muy tarde en un cambio de tendencia (valor n grande). El ROC es propenso a los “whipsaws”, especialmente alrededor de la línea cero. Por lo tanto, esta señal generalmente no se utiliza con fines comerciales, sino simplemente para alertar a los operadores de que un cambio de tendencia puede estar en marcha.

También se utilizan los niveles de sobrecompra y sobreventa. Estos niveles no son fijos, sino que varían según el activo con el que se opere. Los operadores se fijan en los valores del ROC que han provocado retrocesos de precios en el pasado. A menudo, los operadores encontrarán valores positivos y negativos en los que el precio se invirtió con cierta regularidad. Cuando el ROC alcanza de nuevo estas lecturas extremas, los operadores estarán en alerta máxima y estarán atentos a que el precio comience a invertirse para confirmar la señal del ROC. Con la señal ROC en su lugar, y el precio invirtiendo para confirmar la señal ROC, se puede considerar una operación.

El ROC también se utiliza comúnmente como un indicador de divergencia que señala un posible cambio de tendencia. La divergencia se produce cuando el precio de una acción u otro activo se mueve en una dirección mientras su ROC se mueve en la dirección opuesta. Por ejemplo, si el precio de una acción está subiendo durante un periodo de tiempo mientras el ROC se mueve progresivamente a la baja, entonces el ROC está indicando divergencia bajista del precio, lo que señala un posible cambio de tendencia a la baja. El mismo concepto se aplica si el precio se mueve hacia abajo y el ROC se mueve hacia arriba. Esto podría indicar un movimiento del precio al alza. La divergencia es una señal de tiempo notoriamente pobre, ya que una divergencia puede durar mucho tiempo y no siempre resultará en un cambio de precio.

La diferencia entre la tasa de cambio del precio y el indicador de impulso

Los dos indicadores son muy similares y darán resultados parecidos si se utiliza el mismo valor n en cada indicador. La principal diferencia es que el ROC divide la diferencia entre el precio actual y el precio de hace n períodos por el precio de hace n períodos. Esto lo convierte en un porcentaje. La mayoría de los cálculos del indicador de impulso no hacen esto. En su lugar, la diferencia de precio se multiplica simplemente por 100, o el precio actual se divide por el precio de hace n períodos y luego se multiplica por 100. Ambos indicadores terminan contando historias similares, aunque algunos operadores pueden preferir marginalmente uno sobre el otro, ya que pueden proporcionar lecturas ligeramente diferentes.

Limitación del uso del indicador de la tasa de cambio del precio

Uno de los posibles problemas de la utilización del indicador ROC es que su cálculo da la misma importancia al precio más reciente y al precio de hace n períodos, a pesar de que algunos analistas técnicos consideran que la acción del precio más reciente tiene más importancia para determinar el probable movimiento futuro del precio.

Además, el indicador es propenso a las oscilaciones, especialmente en torno a la línea cero. Esto se debe a que cuando el precio se consolida, los cambios de precio se reducen, moviendo el indicador hacia cero. Estos momentos pueden dar lugar a múltiples señales falsas para las operaciones de tendencia, pero ayuda a confirmar la consolidación del precio.

Si bien el indicador puede ser utilizado para las señales de divergencia, las señales a menudo se producen demasiado pronto. Cuando el ROC comienza a divergir, el precio todavía puede correr en la dirección de la tendencia durante algún tiempo. Por lo tanto, la divergencia no debe ser actuado como una señal de comercio, pero podría ser utilizado para ayudar a confirmar un comercio si otras señales de inversión están presentes a partir de otros indicadores y métodos de análisis.