El canal es un patrón gráfico poderoso, aunque a menudo se pasa por alto, y combina varias formas de análisis técnico para proporcionar a los operadores puntos potenciales para entrar y salir de las operaciones, así como para controlar el riesgo. El primer paso es aprender a identificar los canales. Los siguientes pasos consisten en determinar dónde y cuándo entrar en una operación, dónde colocar órdenes de limitación de pérdidas y dónde tomar beneficios.
Conceptos Clave
Los canales de negociación pueden dibujarse en los gráficos para ayudar a ver las tendencias alcistas y bajistas de una acción, una materia prima, un ETF o un par de divisas.
Los operadores también utilizan los canales para identificar posibles puntos de compra y venta, así como para establecer objetivos de precios y puntos de limitación de pérdidas.
Los canales ascendentes se inclinan hacia arriba durante las tendencias alcistas y los canales descendentes se inclinan hacia abajo en las tendencias bajistas.
Otros indicadores técnicos, como el volumen, pueden mejorar las señales generadas por los canales de negociación.
La duración del canal ayudará a determinar la fuerza subyacente de la tendencia.
Características del canal
En el contexto del análisis técnico, un canal se produce cuando el precio de un activo se mueve entre dos líneas de tendencia paralelas. La línea de tendencia superior conecta los máximos de oscilación del precio, mientras que la línea de tendencia inferior conecta los mínimos de oscilación. El canal puede inclinarse hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados en el gráfico.
Si el precio rompe al alza un canal de negociación, el movimiento podría indicar que el precio seguirá subiendo. Por ejemplo, el gráfico siguiente muestra un canal y una ruptura en las acciones de Hyatt Hotels Corporation (H). En cambio, si el precio rompe por debajo de la parte inferior del canal, la caída indica que podrían producirse más ventas.
La técnica del canal de negociación suele funcionar mejor en valores con una volatilidad media, lo que puede ser importante para determinar la cantidad de beneficios posibles de una operación. Por ejemplo, si la volatilidad es baja, el canal no será muy grande, lo que significa menores beneficios potenciales. Los canales más grandes suelen estar asociados a una mayor volatilidad, lo que significa mayores beneficios potenciales.
Tipos de canales
Un canal consta de al menos cuatro puntos de contacto porque necesitamos que al menos dos bajos se conecten entre sí y dos altos se conecten entre sí. En general, hay tres tipos:
Los canales en ángulo hacia arriba se denominan canales ascendentes.
Los canales en ángulo hacia abajo son canales descendentes. Los canales ascendentes y descendentes también se denominan canales de tendencia porque el precio se mueve de forma más dominante en una dirección.
Los canales en los que las líneas de tendencia son horizontales se denominan canales horizontales, rangos de negociación o rectángulos.
Comprar o vender en el canal
Los canales a veces pueden proporcionar puntos de compra y venta y hay varias reglas para entrar en posiciones largas o cortas:
Cuando el precio llegue a la parte superior del canal, venda su posición larga existente y/o tome una posición corta.
Cuando el precio está en el medio del canal, no haga nada si no tiene operaciones, o mantenga sus operaciones actuales.
Cuando el precio llegue a la parte inferior del canal, cubra su posición corta existente y/o tome una posición larga.
Hay dos excepciones a estas reglas:
Si el precio rompe la parte superior o inferior del canal, entonces el canal ya no está intacto. No inicie más operaciones hasta que se desarrolle un nuevo canal.
Si el precio se mueve entre los canales durante un periodo de tiempo prolongado, puede establecerse un nuevo canal más estrecho. En ese momento, entre o salga cerca de los extremos del canal más estrecho.
Durante un canal ascendente, concéntrese en comprar cerca de la parte inferior del canal y en salir cerca de la parte superior. Desconfíe de las compras en corto, ya que la tendencia es alcista. Por ejemplo, a continuación se muestra un canal ascendente en las acciones de NVIDIA Corporation (NVDA).
Durante un canal descendente, concéntrese en ponerse en corto cerca de la parte superior del canal y en salir cerca de la parte inferior. Desconfíe de iniciar compras en un canal descendente, ya que la tendencia es bajista.
A veces se utilizan otras formas de análisis técnico para mejorar la precisión de las señales del canal y verificar la fuerza general del movimiento ascendente o descendente. Algunas otras herramientas que se pueden utilizar al operar en un canal son:
La divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) a menudo estará cerca de cero durante los canales horizontales. La línea del MACD que cruza la línea de señal también puede señalar posibles operaciones largas cerca de la parte inferior de un canal o operaciones cortas cerca de la parte superior del canal.
Un cruce del estocástico también puede indicar una oportunidad de compra cerca de la parte inferior del canal o una oportunidad de venta cerca de la parte superior.
El volumen también puede ayudar a operar en los canales. El volumen suele ser menor en los canales, especialmente cerca de la mitad del canal. Las rupturas suelen estar asociadas a un volumen elevado. Si el volumen no aumenta en una ruptura, hay una mayor probabilidad de que el canal continúe.
Determinación de los niveles de Stop-Loss y Take-Profit
Los canales pueden proporcionar capacidades de gestión de dinero incorporadas en forma de niveles de stop-loss y take-profit. Estas son las reglas básicas para determinar estos puntos:
Si ha comprado en la parte inferior del canal, salga y tome sus beneficios en la parte superior del canal, pero también establezca una orden de limitación de pérdidas ligeramente por debajo de la parte inferior del canal, dejando espacio para la volatilidad regular.
Si ha tomado una posición corta en la parte superior del canal, salga y tome beneficios en la parte inferior del canal. Además, establezca una orden de stop-loss ligeramente por encima de la parte superior del canal, dejando espacio para la volatilidad regular. Aquí tenemos un canal descendente en BCE Inc. (BCE) junto con los posibles puntos de stop-loss y de salida.
Determinación de la fiabilidad de las operaciones
Los canales ofrecen la posibilidad de determinar la probabilidad de éxito de una operación. Esto se hace a través de algo conocido como confirmaciones. Las confirmaciones representan el número de veces que el precio ha rebotado desde la parte superior o inferior del canal. Estos son los niveles de confirmación importantes que hay que recordar:
1-2: Canal débil (no negociable)
3-4: Canal adecuado (negociable)
5-6: Canal fuerte (fiable)
6+: Canal muy fuerte (más fiable)
Estimación de la duración de la operación
La cantidad de tiempo que tarda una operación en alcanzar un punto de venta desde un punto de compra también puede calcularse utilizando canales. Esto se hace registrando la cantidad de tiempo que han tardado las operaciones en ejecutarse en el pasado, y luego promediando la cantidad de tiempo para el futuro. Esta estimación se basa en el supuesto de que los movimientos de los precios son aproximadamente iguales en términos de tiempo y precio. Sin embargo, es sólo una estimación y puede no ser siempre exacta.
Importante: Los canales de negociación pueden tener un aspecto diferente según el marco temporal seleccionado. Por ejemplo, un canal en un gráfico semanal puede no ser visible en un gráfico diario.
Conclusión
Los canales proporcionan una forma de comprar y vender cuando el precio se mueve entre líneas de tendencia. Al “encerrar” el movimiento del precio de una acción con dos líneas paralelas, se pueden estimar las señales de compra y venta, así como los niveles de pérdida y objetivo. El tiempo que ha durado el canal ayuda a determinar su fuerza. El tiempo que suele tardar un precio en pasar de un máximo a un mínimo (o de un mínimo a un máximo) proporciona una estimación de la duración de las operaciones.
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