Valor Intrínseco vs Valor de Mercado Actual: ¿Cuál es la diferencia?

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Valor intrínseco vs. Valor de mercado actual: Una visión general

Existe una diferencia significativa entre el valor intrínseco y el valor de mercado, aunque ambas son formas de valorar una empresa. El valor intrínseco es una estimación del valor real de una empresa, independientemente del valor de mercado.

El valor de mercado es el valor actual de una empresa reflejado en la cotización de sus acciones. Por lo tanto, el valor de mercado puede ser significativamente mayor o menor que el valor intrínseco. El valor de mercado también se utiliza comúnmente para referirse a la capitalización de mercado de una empresa que cotiza en bolsa y se obtiene multiplicando el número de sus acciones en circulación por el precio actual de las acciones.

Conceptos Clave del Valor Intrínseco vs Valor de Mercado Actual

El valor intrínseco y el valor de mercado son dos formas distintas de valorar una empresa.
El valor de mercado es simplemente una medida de cuánto valora el mercado a la empresa, o cuánto costaría comprarla.
El valor de mercado es fácil de determinar para las empresas que cotizan en bolsa, pero puede ser un poco más complicado para las empresas privadas.
El valor intrínseco es una estimación del valor real de una empresa, independiente de cómo la valora el mercado.
Los inversores en valor buscan empresas con un valor intrínseco más alto que el valor de mercado. Ellos ven esto como una buena oportunidad de inversión.

Valor intrínseco

El valor intrínseco es una métrica básica utilizada por los inversores de valor para analizar una empresa. La idea es que es mejor invertir en compañías que tienen un valor real más alto que el que le asigna el mercado. El valor intrínseco es un tipo de análisis fundamental. Los factores tangibles e intangibles se consideran al establecer el valor, incluyendo los estados financieros, el análisis de mercado y el plan de negocios de la empresa.

Hay un grado inherente de dificultad para llegar al valor intrínseco de una empresa. Debido a todas las posibles variables implicadas, como el valor de los activos intangibles de la empresa, las estimaciones del valor genuino de una empresa pueden variar enormemente entre los analistas.

Algunos analistas utilizan el análisis de la corriente de efectivo descontada para incluir en el cálculo las ganancias futuras, mientras que otros se limitan a considerar el valor de liquidación actual o el valor contable que figura en el balance más reciente de la empresa. Además, la dificultad surge del hecho de que el propio balance, al ser un documento de la empresa elaborado internamente, puede no ser una representación completamente exacta del activo y el pasivo.

Valor de mercado

El valor de mercado es el valor de la empresa calculado a partir del precio actual de sus acciones y rara vez refleja el valor actual real de una empresa. El valor de mercado es, en cambio, casi una medida del sentimiento público sobre una empresa. La razón de ello es que el valor de mercado refleja la oferta y la demanda en el mercado de inversión, lo ansiosos (o no) que están los inversores por participar en el futuro de la empresa. Otro factor difícil para determinar el valor de mercado es cómo valorar los activos no líquidos, como los bienes inmuebles y las líneas de negocios.

El valor de mercado suele ser superior al valor intrínseco si hay una fuerte demanda de inversiones, lo que lleva a una posible sobrevaloración. Lo contrario ocurre si hay una débil demanda de inversiones, lo que puede dar lugar a la subvaloración de la empresa.