¿Qué es un oscilador estocástico?

Índice

Un oscilador estocástico es un indicador de impulso que compara un precio de cierre concreto de un valor con un rango de sus precios durante un determinado periodo de tiempo. La sensibilidad del oscilador a los movimientos del mercado se reduce ajustando ese periodo de tiempo o tomando una media móvil del resultado. Se utiliza para generar señales de negociación de sobrecompra y sobreventa, utilizando un rango de valores delimitado de 0 a 100.

Conceptos Clave

El oscilador estocástico es un popular indicador técnico para generar señales de sobrecompra y sobreventa.
Es un popular indicador de impulso, desarrollado por primera vez en la década de 1950.
Los osciladores estocásticos tienden a variar en torno a un nivel de precios medio, ya que se basan en el historial de precios de un activo.

La fórmula del oscilador estocástico es

%K=(C−L14/H14−L14)×100

C = El precio de cierre más reciente
L14 = El precio más bajo negociado de las 14 sesiones anteriores
sesiones de negociación anteriores
H14 = El precio más alto negociado durante el mismo
período de 14 días
%K = El valor actual del indicador estocástico

En particular, %K se denomina a veces indicador estocástico rápido. El indicador estocástico “lento” se toma como %D = media móvil de 3 periodos de %K.

La teoría general que sirve de base a este indicador es que en un mercado con tendencia al alza, los precios cerrarán cerca del máximo, y en un mercado con tendencia a la baja, los precios cerrarán cerca del mínimo. Las señales de transacción se crean cuando el %K atraviesa una media móvil de tres periodos, que se denomina %D.

La diferencia entre el oscilador estocástico lento y el rápido es que el %K lento incorpora un periodo de ralentización del %K de 3 que controla el suavizado interno del %K. Ajustar el periodo de suavización a 1 equivale a trazar el Oscilador Estocástico Rápido.

¿Qué le dice el oscilador estocástico?

El oscilador estocástico está limitado por un rango, lo que significa que siempre está entre 0 y 100. Esto lo convierte en un indicador útil de las condiciones de sobrecompra y sobreventa. Tradicionalmente, las lecturas superiores a 80 se consideran en el rango de sobrecompra, y las lecturas inferiores a 20 se consideran sobreventa. Sin embargo, esto no siempre es indicativo de un cambio inminente; las tendencias muy fuertes pueden mantener las condiciones de sobrecompra o sobreventa durante un período prolongado. En su lugar, los operadores deberían fijarse en los cambios del oscilador estocástico para obtener pistas sobre futuros cambios de tendencia.

Los gráficos del oscilador estocástico suelen constar de dos líneas: una que refleja el valor real del oscilador para cada sesión y otra que refleja su media móvil simple de tres días. Dado que se cree que el precio sigue el impulso, la intersección de estas dos líneas se considera una señal de que puede producirse una inversión, ya que indica un gran cambio en el impulso de un día a otro.

La divergencia entre el oscilador estocástico y la acción del precio en tendencia también se considera una importante señal de inversión. Por ejemplo, cuando una tendencia bajista alcanza un nuevo mínimo más bajo, pero el oscilador imprime un mínimo más alto, puede ser un indicador de que los osos están agotando su impulso y se está gestando una inversión alcista.

Una breve historia del oscilador estocástico

El oscilador estocástico fue desarrollado a finales de la década de 1950 por George Lane. Tal como fue diseñado por Lane, el oscilador estocástico presenta la ubicación del precio de cierre de una acción en relación con el rango alto y bajo del precio de una acción durante un período de tiempo, normalmente un período de 14 días. Lane, a lo largo de numerosas entrevistas, ha dicho que el oscilador estocástico no sigue el precio ni el volumen ni nada parecido. Indica que el oscilador sigue la velocidad o el impulso del precio.

Lane también revela en las entrevistas que, por regla general, el impulso o la velocidad del precio de una acción cambia antes de que el propio precio cambie.2 De este modo, el oscilador estocástico puede utilizarse para presagiar retrocesos cuando el indicador revela divergencias alcistas o bajistas. Esta señal es la primera, y posiblemente la más importante, de las señales de trading que Lane ha identificado.

Ejemplo de cómo utilizar el oscilador estocástico

El oscilador estocástico está incluido en la mayoría de las herramientas gráficas y puede emplearse fácilmente en la práctica. El período de tiempo estándar utilizado es de 14 días, aunque puede ajustarse para satisfacer necesidades analíticas específicas. El oscilador estocástico se calcula restando el mínimo del periodo al precio de cierre actual, dividiéndolo por el rango total del periodo y multiplicándolo por 100. Como ejemplo hipotético, si el máximo de 14 días es $150, el mínimo es $125 y el cierre actual es $145, entonces la lectura para la sesión actual sería (145-125) / (150 – 125) * 100, o sea 80.

Al comparar el precio actual con el rango a lo largo del tiempo, el oscilador estocástico refleja la consistencia con la que el precio cierra cerca de su máximo o mínimo reciente. Una lectura de 80 indicaría que el activo está a punto de ser sobrecomprado.

La diferencia entre el índice de fuerza relativa (RSI) y el oscilador estocástico
El índice de fuerza relativa (RSI) y el oscilador estocástico son osciladores del momento del precio que se utilizan ampliamente en el análisis técnico. Aunque a menudo se utilizan conjuntamente, cada uno de ellos tiene diferentes teorías y métodos subyacentes. El oscilador estocástico se basa en la suposición de que los precios de cierre deberían cerrar cerca de la misma dirección que la tendencia actual.

Por su parte, el RSI rastrea los niveles de sobrecompra y sobreventa midiendo la velocidad de los movimientos del precio. En otras palabras, el RSI fue diseñado para medir la velocidad de los movimientos de los precios, mientras que la fórmula del oscilador estocástico funciona mejor en rangos de negociación consistentes.

En general, el RSI es más útil durante los mercados con tendencia, y el estocástico más en los mercados laterales o agitados.

Limitaciones del oscilador estocástico

La principal limitación del oscilador estocástico es que se sabe que produce señales falsas. Esto es cuando el indicador genera una señal de trading, pero el precio no la sigue, lo que puede terminar en una operación perdedora. Durante las condiciones volátiles del mercado, esto puede ocurrir con bastante frecuencia. Una forma de ayudar con esto es tomar la tendencia del precio como un filtro, donde las señales sólo se toman si están en la misma dirección que la tendencia.

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