¿Qué es un day trader?

que es un day trader

¿Qué es un day trader?

Un day trader es un tipo de trader que ejecuta un volumen relativamente grande de operaciones cortas y largas para capitalizar la acción de los precios del mercado intradiario. El objetivo es beneficiarse de los movimientos de precios a muy corto plazo. Los operadores del día también pueden utilizar el apalancamiento para amplificar las ganancias, lo que también puede amplificar las pérdidas.

Aunque los operadores del día emplean muchas estrategias, la acción de los precios que se busca es el resultado de las ineficiencias temporales de la oferta y la demanda causadas por las compras y ventas del activo. Normalmente, las posiciones se mantienen desde periodos de milisegundos hasta horas y, por lo general, se cierran antes del final del día, de modo que no se mantiene ningún riesgo fuera de horario o durante la noche.

Conceptos Clave

  • Los operadores del día son operadores que ejecutan estrategias intradía para beneficiarse de las variaciones de precios relativamente breves de un determinado activo.
  • Los operadores diurnos emplean una gran variedad de técnicas para aprovechar las ineficiencias del mercado, a menudo realizando muchas operaciones al día y cerrando las posiciones antes de que termine la jornada.
  • El day trading suele caracterizarse por el análisis técnico y requiere un alto grado de autodisciplina y objetividad.
  • El day trading puede ser una empresa lucrativa, pero también conlleva un alto grado de riesgo e incertidumbre.

Conceptos básicos de un Day Trader

No se requiere ninguna cualificación especial para convertirse en operador de día. En cambio, los operadores diurnos se clasifican en función de la frecuencia de sus operaciones. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) clasifican a los operadores diurnos en función de si operan cuatro o más veces durante un periodo de cinco días, siempre que el número de operaciones diurnas sea superior al 6% de la actividad comercial total del cliente durante ese periodo o que la empresa de corretaje/inversión en la que han abierto una cuenta los considere operadores diurnos.

Un day trader suele cerrar todas las operaciones antes del final del día de negociación, para no mantener posiciones abiertas durante la noche. La eficacia de un day trader puede verse limitada por el diferencial entre la oferta y la demanda, las comisiones de negociación, así como los gastos de las noticias en tiempo real y el software de análisis. El éxito del day trading requiere amplios conocimientos y experiencia. Los day traders emplean una variedad de métodos para tomar decisiones de negociación. Algunos emplean modelos informáticos de negociación que utilizan el análisis técnico para calcular las probabilidades favorables, mientras que otros se guían por su instinto.

Importante: Los day traders están sujetos a requisitos de mantenimiento de capital y márgenes.

Un operador de día se preocupa principalmente por las características de la acción del precio de una acción. A diferencia de los inversores, que utilizan los datos fundamentales para analizar el potencial de crecimiento a largo plazo de una empresa para decidir si comprar, vender o mantener sus acciones.

La volatilidad de los precios y el rango medio del día son fundamentales para un operador diario. Un valor debe tener un movimiento de precios suficiente para que un day trader obtenga beneficios. El volumen y la liquidez también son cruciales, ya que entrar y salir rápidamente de las operaciones es vital para obtener pequeños beneficios por operación. Los valores con un rango diario pequeño o un volumen diario ligero no serían de interés para un day trader.

Designación de un Day Trader con patrón

Un operador diurno con patrón (PDT) es una designación reglamentaria para aquellos operadores o inversores que ejecutan cuatro o más operaciones diurnas en el transcurso de cinco días hábiles utilizando una cuenta de margen.

El número de operaciones diarias debe constituir más del 6% de la actividad comercial total de la cuenta de margen durante ese periodo de cinco días. Si esto ocurre, la cuenta del operador será marcada como PDT por su corredor. La designación de PDT impone ciertas restricciones a las operaciones posteriores; esta designación se establece para disuadir a los inversores de operar en exceso.

Técnicas del Day Trader

Los operadores del día están atentos a los acontecimientos que provocan movimientos del mercado a corto plazo. Operar con las noticias es una técnica popular. Los anuncios programados, como las estadísticas económicas, los beneficios empresariales o los tipos de interés, están sujetos a las expectativas y la psicología del mercado. Los mercados reaccionan cuando esas expectativas no se cumplen o se superan, normalmente con movimientos repentinos y significativos, lo que puede beneficiar a los operadores del día.

Otro método de negociación es el conocido como “fading the gap” en la apertura. Cuando el precio de apertura muestra una brecha con respecto al cierre del día anterior, tomar una posición en la dirección opuesta a la brecha se conoce como desvanecer la brecha. En los días en los que no hay noticias o no hay huecos, a primera hora de la mañana, los operadores diurnos se hacen una idea de la dirección general del mercado.

Si esperan que el mercado suba, comprarán valores que muestren fortaleza cuando sus precios bajen. Si la tendencia del mercado es a la baja, se pondrán en corto los valores que muestren debilidad cuando sus precios reboten.

La mayoría de los operadores diarios independientes tienen jornadas cortas, trabajando de dos a cinco horas al día. A menudo practican la realización de operaciones simuladas durante varios meses antes de empezar a realizar operaciones en vivo. Hacen un seguimiento de sus éxitos y fracasos frente al mercado, con el objetivo de aprender con la experiencia.

Estrategias de los operadores del día

Los operadores diarios utilizan varias estrategias intradía. Estas pueden incluir:

  • Scalping: esta estrategia trata de obtener numerosos y pequeños beneficios en pequeñas variaciones de precios a lo largo del día, y también puede incluir la identificación de oportunidades de arbitraje de corta duración.
  • Trading de rango: esta estrategia utiliza principalmente los niveles de soporte y resistencia para determinar las decisiones de compra y venta. Este estilo de negociación también puede recibir el nombre de swing trading si las posiciones se mantienen durante semanas en lugar de horas o días.
  • Negociación basada en las noticias: esta estrategia suele aprovechar las oportunidades de negociación que ofrece el aumento de la volatilidad en torno a los acontecimientos y los titulares de las noticias.
  • Negociación de alta frecuencia (HFT): estas estrategias utilizan sofisticados algoritmos para explotar las ineficiencias del mercado, pequeñas o a corto plazo, hasta varios miles de veces en un solo día.

Ventajas y desventajas de la negociación diaria

La ventaja más importante de la negociación diaria es que las posiciones no se ven afectadas por la posibilidad de que se produzcan noticias negativas durante la noche que puedan tener un impacto material en el precio de los valores. Dichas noticias incluyen informes económicos y de beneficios vitales, así como actualizaciones y rebajas de los corredores que se producen antes de la apertura del mercado o después de su cierre.

La negociación intradía ofrece otras ventajas importantes. Una de ellas es la posibilidad de utilizar órdenes stop-loss ajustadas, es decir, el acto de elevar un precio stop para minimizar las pérdidas de una posición larga. Otra es el mayor acceso al margen y, por tanto, a un mayor apalancamiento. El day trading también ofrece a los operadores más oportunidades de aprendizaje.

Sin embargo, con cada resquicio de esperanza, también hay nubes de tormenta. Aunque el day trading puede ser muy rentable, conlleva muchos riesgos.

Entre las desventajas de la negociación diurna se encuentran la falta de tiempo para que una posición aumente sus beneficios, y en algunos casos ningún beneficio, y el aumento de los costes de las comisiones debido a la mayor frecuencia de las operaciones, lo que reduce los márgenes de beneficio que puede esperar un operador. Los operadores diurnos que realizan ventas en corto o utilizan el margen para apalancar posiciones largas pueden ver cómo las pérdidas se amplifican rápidamente, lo que lleva a la exigencia de márgenes.

Pros

  • Las posiciones suelen cerrarse al final de cada día, por lo que no se ven afectadas por el riesgo de las noticias de la noche o los movimientos de los corredores fuera de horario.
  • Las órdenes stop-loss ajustadas pueden proteger las posiciones de movimientos extremos.
  • Los operadores habituales tienen acceso a un mayor apalancamiento y a comisiones más bajas.
  • Las numerosas operaciones aumentan la experiencia de aprendizaje práctico.

Contras

  • Las operaciones frecuentes implican múltiples costes de comisiones.
  • Algunos activos están prohibidos, como los fondos de inversión.
  • Puede que no haya tiempo suficiente para que una posición obtenga beneficios antes de tener que cerrarla.
  • Las pérdidas pueden acumularse rápidamente, especialmente si se utiliza el margen para financiar las compras. Los ajustes de márgenes son un riesgo real.

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