Introducción al Day Trading

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Introducción al Day Trading

Hubo un tiempo en el que las únicas personas que podían operar activamente en el mercado de valores eran las que trabajaban en grandes instituciones financieras, corredores de bolsa y casas de comercio. Sin embargo, con el auge de Internet y de las casas de bolsa online, es más fácil para el inversor individual medio entrar en el juego.

El day trading puede resultar una carrera muy lucrativa (siempre que se haga bien). Pero también puede ser un poco difícil para los novatos, especialmente para aquellos que no están totalmente preparados con una estrategia bien planificada. Incluso los operadores más experimentados pueden pasar por momentos difíciles y sufrir pérdidas. Entonces, ¿qué es exactamente el day trading y cómo funciona?

Conceptos Clave

  • Los operadores diurnos son operadores activos que ejecutan estrategias intradía para beneficiarse de las variaciones de precios de un determinado activo.
  • El day trading emplea una gran variedad de técnicas y estrategias para aprovechar las ineficiencias percibidas en el mercado.
  • El day trading suele caracterizarse por el análisis técnico y requiere un alto grado de autodisciplina y objetividad.

Los fundamentos del Day Trading

El day trading suele referirse a la práctica de comprar y vender un valor en un mismo día de negociación. Aunque puede darse en cualquier mercado, es más común en los mercados de divisas (forex) y de valores. Los operadores del día suelen estar bien formados y financiados. Utilizan grandes cantidades de apalancamiento y estrategias de negociación a corto plazo para aprovechar los pequeños movimientos de precios que se producen en acciones o divisas de gran liquidez.

Los operadores del día están atentos a los acontecimientos que provocan movimientos del mercado a corto plazo. La negociación basada en las noticias es una técnica popular. Los anuncios programados, como las estadísticas económicas, los beneficios empresariales o los tipos de interés, están sujetos a las expectativas y la psicología del mercado. Los mercados reaccionan cuando esas expectativas no se cumplen o se superan, normalmente con movimientos repentinos y significativos, lo que puede beneficiar mucho a los operadores diarios.

Los operadores diarios utilizan numerosas estrategias intradía. Estas estrategias incluyen:

  • Scalping: esta estrategia trata de obtener numerosos y pequeños beneficios en pequeñas variaciones de precios a lo largo del día
  • Trading de rango: esta estrategia utiliza principalmente los niveles de soporte y resistencia para determinar las decisiones de compra y venta.
  • Negociación basada en las noticias: esta estrategia suele aprovechar las oportunidades de negociación de la mayor volatilidad en torno a las noticias.
  • Negociación de alta frecuencia (HFT): estas estrategias utilizan sofisticados algoritmos para explotar las ineficiencias del mercado a corto plazo.

Una práctica controvertida

El potencial de beneficios del day trading es quizá uno de los temas más debatidos e incomprendidos de Wall Street. Las estafas del day trading en Internet han atraído a los aficionados prometiendo enormes beneficios en un corto periodo de tiempo. Desgraciadamente, persiste la idea de que este tipo de comercio es una especie de esquema para hacerse rico rápidamente. Algunas personas hacen day trading sin tener los conocimientos suficientes. Pero hay operadores diurnos que se ganan la vida con éxito a pesar de los riesgos, o quizás a causa de ellos.

Muchos gestores de dinero y asesores financieros profesionales rehúyen del day trading. Argumentan que, en la mayoría de los casos, la recompensa no justifica el riesgo. Por el contrario, los que operan durante el día insisten en que se pueden obtener beneficios. El day trading es posible, pero la tasa de éxito es intrínsecamente menor. Esto se debe a la complejidad y el riesgo necesario del day trading junto con las estafas relacionadas. Además, tanto los economistas como los profesionales de las finanzas sostienen que, durante largos periodos de tiempo, las estrategias de negociación activa tienden a obtener un rendimiento inferior al de una estrategia de índice pasivo más básica, especialmente después de tener en cuenta las comisiones y los impuestos.

El day trading no es para todo el mundo y conlleva riesgos importantes. Además, requiere un conocimiento profundo del funcionamiento de los mercados y diversas estrategias para obtener beneficios a corto plazo. Aunque las historias de éxito de quienes se hicieron ricos como operadores del día suelen recibir mucha atención de los medios de comunicación, recuerde que éste no es el caso de la mayoría de los operadores del día: muchos se desvanecerán y muchos apenas se mantendrán a flote. Además, no subestime el papel que desempeñan la suerte y el buen momento: aunque la habilidad es sin duda un elemento, un golpe de mala suerte puede hundir incluso al operador del día más experimentado.

Características de un Day Trader

Los day traders profesionales -los que operan para ganarse la vida y no como un hobby- suelen estar bien establecidos en el campo. También suelen tener un profundo conocimiento del mercado. Estos son algunos de los requisitos necesarios para ser un day trader de éxito.

Conocimiento y experiencia en el mercado

Las personas que intentan operar durante el día sin conocer los fundamentos del mercado suelen perder dinero. El análisis técnico y la lectura de gráficos son buenas habilidades para un operador de día. Pero sin un conocimiento más profundo del mercado en el que se encuentra y de los activos que existen en ese mercado, los gráficos pueden ser engañosos. Haga su debida diligencia y entienda los pormenores particulares de los productos con los que opera.

Capital suficiente

Los operadores de día sólo utilizan el capital de riesgo que pueden permitirse perder. Esto no sólo les protege de la ruina financiera, sino que también ayuda a eliminar la emoción de sus operaciones. A menudo es necesario un gran capital para aprovechar eficazmente los movimientos de precios intradía. Tener acceso a una cuenta de margen también es clave, ya que las oscilaciones volátiles pueden provocar llamadas de margen con poca antelación.

Estrategia

Un operador necesita una ventaja sobre el resto del mercado. Hay varias estrategias diferentes que utilizan los operadores del día, como el swing trading, el arbitraje y la negociación de noticias. Estas estrategias se perfeccionan hasta que producen beneficios constantes y limitan eficazmente las pérdidas.

Desglose de estrategias de day trading

tipos estrategias de trading

 

Disciplina

Una estrategia rentable es inútil sin disciplina. Muchos operadores de día acaban perdiendo mucho dinero porque no consiguen realizar operaciones que se ajusten a sus propios criterios. Como se dice, “planifica la operación y opera el plan”. El éxito es imposible sin disciplina.

Para obtener beneficios, los day traders dependen en gran medida de la volatilidad del mercado. Una acción puede resultar atractiva para un day trader si se mueve mucho durante el día. Esto puede ocurrir por diferentes motivos, como un informe de beneficios, el sentimiento de los inversores o incluso noticias económicas o empresariales generales.

A los operadores diarios también les gustan las acciones que tienen mucha liquidez, porque eso les da la oportunidad de cambiar su posición sin alterar el precio de la acción. Si el precio de una acción sube, los operadores pueden tomar una posición de compra. Si el precio se mueve hacia abajo, un operador puede decidir vender en corto para poder beneficiarse cuando caiga.

Independientemente de la técnica que utilice un operador de día, normalmente busca operar con una acción que se mueva (mucho).

Cómo ganarse la vida con el day trading

Hay dos divisiones principales de operadores profesionales: los que trabajan solos y/o los que trabajan para una institución más grande. La mayoría de los day traders que se ganan la vida trabajan para una gran institución. Estos operadores tienen una ventaja porque tienen acceso a una línea directa, una mesa de operaciones, grandes cantidades de capital y apalancamiento, y un costoso software de análisis (entre otras ventajas). Estos operadores suelen buscar beneficios fáciles que puedan obtenerse de las oportunidades de arbitraje y de los acontecimientos noticiosos; estos recursos les permiten capitalizar estas operaciones diarias menos arriesgadas antes de que los operadores individuales puedan reaccionar.

Los operadores individuales suelen gestionar el dinero de otras personas o simplemente operar con el suyo propio. Pocos de ellos tienen acceso a una mesa de operaciones, pero suelen tener fuertes vínculos con un corredor de bolsa (debido a las grandes cantidades que gastan en comisiones) y acceso a otros recursos. Sin embargo, el alcance limitado de estos recursos les impide competir directamente con los day traders institucionales. En cambio, se ven obligados a asumir más riesgos. Los operadores individuales suelen operar durante el día utilizando el análisis técnico y las operaciones swing -combinadas con cierto apalancamiento- para generar beneficios adecuados en movimientos de precios tan pequeños en valores de gran liquidez.

El day trading exige el acceso a algunos de los servicios e instrumentos financieros más complejos del mercado. Los operadores del día suelen necesitar

Acceso a una mesa de operaciones

Esto suele estar reservado a los operadores que trabajan para grandes instituciones o a los que manejan grandes cantidades de dinero. La mesa de operaciones proporciona a estos operadores ejecuciones de órdenes instantáneas, que son especialmente importantes cuando se producen movimientos bruscos de los precios. Por ejemplo, cuando se anuncia una adquisición, los operadores del día que buscan el arbitraje de fusiones pueden colocar sus órdenes antes de que el resto del mercado pueda aprovechar el diferencial de precios.

Múltiples fuentes de noticias

Las noticias proporcionan la mayoría de las oportunidades de las que se aprovechan los operadores diarios, por lo que es imprescindible ser el primero en saber cuándo ocurre algo significativo. La sala de operaciones típica tiene acceso al Dow Jones Newswire, a la cobertura constante de las organizaciones de noticias y a un software que analiza constantemente las fuentes de noticias en busca de historias importantes.

Software de análisis

El software de negociación es una necesidad costosa para la mayoría de los operadores diarios. Aquellos que se basan en indicadores técnicos o en swing trades confían más en el software que en las noticias. Este software puede caracterizarse por lo siguiente:

  • Reconocimiento automático de patrones: Esto significa que el programa de trading identifica indicadores técnicos como banderas y canales, o indicadores más complejos como patrones de Onda de Elliott.
  • Aplicaciones genéticas y neuronales: Se trata de programas que utilizan redes neuronales y algoritmos genéticos para perfeccionar los sistemas de trading con el fin de realizar predicciones más precisas sobre los futuros movimientos de los precios.
  • Integración con corredores: Algunas de estas aplicaciones incluso se interconectan directamente con el bróker, lo que permite una ejecución instantánea e incluso automática de las operaciones. Esto es útil para eliminar la emoción de las operaciones y mejorar los tiempos de ejecución.
  • Backtesting: Esto permite a los operadores ver cómo una determinada estrategia se ha comportado en el pasado con el fin de predecir con mayor precisión cómo se comportará en el futuro. Tenga en cuenta que el rendimiento pasado no siempre es indicativo de los resultados futuros.

Combinadas, estas herramientas proporcionan a los operadores una ventaja sobre el resto del mercado. Es fácil ver por qué, sin ellas, tantos operadores inexpertos pierden dinero. Además, otros elementos que influyen en el potencial de ganancias de un operador de día son el mercado en el que opera, el capital que tiene y el tiempo que está dispuesto a dedicar.

¿Debería empezar a operar de día?

Como se ha mencionado anteriormente, el day trading como carrera puede ser muy difícil y todo un reto. En primer lugar, hay que entrar con cierto conocimiento del mundo del trading y tener una buena idea de su tolerancia al riesgo, su capital y sus objetivos.

  • El day trading es también una carrera que requiere mucho tiempo. Si quiere perfeccionar sus estrategias -después de haber practicado, por supuesto- y ganar dinero, tendrá que dedicarle mucho tiempo. No es algo que puedas hacer a tiempo parcial o cuando te apetezca. Hay que dedicarle todo el tiempo posible.
  • Si decide que la emoción del trading es adecuada para usted, recuerde que debe empezar poco a poco. Céntrese en unos pocos valores en lugar de lanzarse al mercado de cabeza y desgastarse. Ir a por todas sólo complicará su estrategia de negociación y puede suponer grandes pérdidas.
  • Por último, mantén la calma y trata de mantener la emoción fuera de tus operaciones. Cuanto más lo consiga, más podrá ceñirse a su plan. Mantener la cabeza fría le permite mantener su enfoque mientras se mantiene en el camino que ha seleccionado para ir hacia abajo.

Si sigue estas sencillas pautas, es posible que se dirija a una buena carrera en el trading diario.

Conclusión final

Aunque el day trading se ha convertido en un fenómeno algo controvertido, puede ser una forma viable de obtener beneficios. Los operadores del día, tanto institucionales como individuales, desempeñan un papel importante en el mercado al mantener la eficiencia y la liquidez de los mercados. Aunque el day trading sigue siendo popular entre los operadores sin experiencia, debería dejarse principalmente en manos de quienes tienen las habilidades y los recursos necesarios para tener éxito.


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